Borsa yatırım fonu, bir endeks fonunun ve bir yatırım fonunun özelliklerini birleştiren karma bir yatırım aracıdır. Burada katılımcılar piyasa yapıcıların rolünü oynarlar.
Bir kişi çeşitli yatırım programlarına yatırım yapmaya hazır olduğunda, hangi programın düşük maliyetle ve kısa sürede iyi bir getiri sağlayacağını bilmelidir. Bunun için Yatırım Fonları ile ETF arasındaki farkı anlamak gerekiyor.
Karşılaştırma Tablosu
| Karşılaştırma için temel | Yatırım fonu | ETF |
|---|---|---|
| anlam | Birden fazla yatırımcının kaynaklarının toplandığı ve alınıp satıldığı profesyonelce yönetilen yatırım aracı Yatırım Fonu olarak bilinir. | ETF, endeksi izleyen ve borsada işlem gören ve listelenen bir yatırım programıdır. |
| şeffaflık | İşletmelerin üç ayda bir açıklaması. | İşletmelerin günlük açıklaması. |
| Kesirli Paylar | Evet | Yok hayır |
| Maliyet | Ortalama gider oranı yüksektir. | Ortalama gider oranı daha azdır. |
| yönetim | Aktif | Pasif |
| ticari | Fon evinden / evden. | Piyasadaki başka bir yatırımcıdan. |
| İşlem Fiyatı | NAV | Alıntılanan Fiyat |
| Ticari hesap | Gerekli değil | İşlem için gerekli. |
| komisyonculuk | Fonlar doğrudan satın alındığı için ödeme yapılmaz. | Ödenmesi gerekiyor. |
| Vergi | Sık alım satım nedeniyle yüksek sermaye kazancı vergisi alınır. | Nispeten düşük vergi alınmaktadır. |
Yatırım Fonunun Tanımı
Adından da anlaşılacağı gibi Yatırım Fonu, finansal varlıklara yatırım yapmak için çeşitli yatırımcılardan toplanan bir fon havuzu olan bir tür yatırım fonudur. Fonlar, fonları kendi takdirine bağlı olarak hisse senetleri, borç senetleri, diğer finansal araçlar gibi çeşitlendirilmiş yatırımlara yatıran birim sahipleri adına Fon yöneticisi olarak bilinen bir portföy uzmanı tarafından yönetilir ve kontrol edilir.
Yatırım Fonu Yatırım Süreci
Her yatırımcı hisselerini orantılı olarak tutar. Birim sahibi tarafından sahip olunan hisseler fondaki paylarını temsil eder. Yatırımcılar, menkul kıymetlerin satıldığı zaman olabileceği gibi hem kar veya zarara eşit olarak hak kazanır.
Bir yatırım fonu ortak bir yatırım olduğundan, yatırımcılar arasında yukarıda belirtilen risk büyük bir yatırım gerektirmez, ancak bir kişinin portföy yatırımından faydalanabilmesi için az miktarda yatırım yapılması gerekir.
ETF'un tanımı
Borsa Yatırım Fonu veya ETF borsada işlem gören ve borsada işlem gören bir endeks fonudur. Nifty veya Sensex gibi endeksi izleyen bir yatırım aracıdır. İlgili endeksin verimini ve getirisini izleyen çeşitlendirilmiş bir portföy dizisidir. Hisse senetleri, tahviller, para birimleri, opsiyonlar vb. Gibi bir varlık paketi taşır.
ETF, belirli bir teminatı satın alma ve satma avantajına sahip olan toplu bir yatırımdır. Fon, işlem günü boyunca işlem gördüğü için fiyat dalgalanmaları yaşar. Fon oldukça likit ve yatırımcılara düşük maliyetle iyi getiri sağlıyor.
Yatırım Fonu ile ETF Arasındaki Temel Farklılıklar
Yatırım fonu ile ETF arasındaki ana farklar aşağıda belirtilmiştir:
- Yatırım Fonu, çeşitli yatırımcıların çeşitlendirilmiş menkul kıymetlere yatırım yapmak için paralarını bir araya topladıkları yatırım fonu olarak tanımlanmaktadır. Endeksi takip eden ve finans piyasasında listelenen ve işlem gören endeks fonu, Borsa Yatırım Fonu veya ETF olarak bilinir.
- Yatırım Fonu'nda varlıklar üç ayda bir açıklanırken, yatırımların günlük açıklanması ETF'de yapılmaktadır.
- Yatırım fonunun ortalama gider oranı ETF'den daha yüksektir.
- Bir yatırım fonunda, hisse alım satımı fon evinden devam eder. Bunun tersine, ETF'de işlem, ikincil piyasadaki iki yatırımcı arasında yapılır.
- Bir yatırım fonunda, fonlar Net Varlık Değeri (NAV) üzerinden işlem görür. ETF'nin aksine, NAV'ları yerine kote edilen fiyat üzerinden işlem görmektedir.
- Borsa Yatırım Fonları yatırım fonlarından daha verimli vergi olarak kabul edilir, çünkü alım satım işlemlerinden dolayı sermaye kazançları vergisi daha yüksektir.
- ETF borsada işlem gördüğü için işleme devam etmek için hisse alım satım hesabı gereklidir. Yatırım fonlarının aksine, yatırım fonu almak için hisse senedi alım satım hesabının gerekmediği durumlarda.
- Aracılık ETF'de ödenir, ancak yatırım fonunda ödenmez.
- Yatırım Fonu bir fraksiyonda düzenlenebilir, oysa ETF fraksiyonda satılamaz.
- Yatırım Fonları fon yöneticileri tarafından aktif olarak yönetilmektedir, yani piyasadan daha iyi bir performans elde etmek için varlıklar sürekli olarak alınıp satılmaktadır. Bununla birlikte, ETF fonları belirli bir endeksle eşleşme eğiliminde olduklarından pasif yönetime sahiptir.
Sonuç
Yukarıda belirtilen farklılıkların yanı sıra, her iki portföy gibi iki yatırım aracında da benzer yönler vardır; yani, hisse senetleri, tahviller ve diğer varlıklar gibi çeşitli finansal araçlara tek bir fon aracılığıyla yatırım yapabilirsiniz. Profesyonel bir portföy uzmanı tarafından yönetilirler.
