Son birkaç yıldan beri borsa, özellikle yatırımcılar arasında büyük önem kazanmıştır. Bu fonların en çekici özelliği, paranız için daha iyi getiri sağlamalarıdır. Öyleyse, ETF ile Endeks Fonu arasındaki farkları tamamen anlamak için bu makaleye bir göz atın.
Karşılaştırma Tablosu
| Karşılaştırma için temel | ETF | Endeks Fonu |
|---|---|---|
| anlam | Bir borsa endekslerini izleyen ve diğer hisse senetleri gibi işlem gören bir fon, Borsa Yatırım Fonu veya ETF'dir. | Bir gösterge piyasa endeksinin performansını çoğaltmaya çalışan bir yatırım fonu, bir endeks fonu olarak bilinir. |
| Bu ne? | Endeks fonu formu | Yatırım fonu formu |
| ticari | Borsada. | Birimler toplu olarak veya SIP ile düzenli aralıklarla satın alınabilir. |
| Fiyatlandırma | Gün boyunca. | Günün sonunda. |
| Fiyatlandırma temeli | Piyasadaki güvenliğin talep ve arzı. | Dayanak varlığın NAV'ı. |
| Emirler | Manuel | Otomatik olabilir |
| Esneklik ve likidite | Yüksek | Düşük |
| Ticaret ücretleri | Yüksek | Yok hayır |
ETF'un tanımı
Bir yatırım aracı, bir endeks yatırım fonu ve bir hisse senedinin özelliklerini içerdiğinde, böyle bir hibrit ürün ETF veya Borsa Yatırım Fonu olarak bilinir. Nifty veya Sensex gibi endeksleri temsil eden bir stok sepetidir. Bunlar aynı zamanda endeks payları olarak da bilinir. Diğer borsalarda olduğu gibi borsada işlem görmekte ve tüm gün işlem görmektedirler. Fiyatları borsa endeksleri ile bağlantılıdır.
Ürün ilk olarak 1993 yılında Amerika Birleşik Devletleri'nde geliştirildi ve daha sonra 2002 yılında Hindistan'da tanıtıldı. ETF'de sipariş verilmesi oldukça kolay, çünkü herhangi bir evrak içermiyor. Normalde piyasada bulunan ETF ürünleri arasında Endeks ETF, Tahvil ETF, Döviz ETF, Emtia ETF sayılabilir.
Endeks Fonunun Tanımı
Her borsa borsa bir kısmının veya tüm borcun hareketlerini tanımlayan bir endekse sahiptir. BSE Sensex veya CNX Nifty gibi belirli bir piyasa endeksinin getirilerini takip etmek için tasarlanmış bir yatırım fonu veya bir hisse senedi ile yatırım fonu. Bunlar, tüm piyasayı etkileyen düşük maliyetli fonlardır.
Kısacası, bir endeks fonu, tüm menkul kıymetlerin portföyünü kıyaslama endeksinde belirtilen tam oranda tutmak için yapılandırılmış pasif bir yatırım aracıdır. Bu nedenle, endeksin değeri düşerse, fonun hisselerinin değeri de düşer ve endeks yükseldiğinde, fonun hisselerinin değeri de artar. Bu şekilde, bir yatırımcı piyasada kazanılanla aynı getirileri kazanacaktır.
ETF ve Endeks Fonu Arasındaki Temel Farklılıklar
ETF ve Endeks Fonu arasındaki fark, aşağıdaki noktalarla açıkça anlaşılabilir:
- ETF, borsa endeksini takip eden ve adi hisse senedi gibi işlem gören bir fon olarak tanımlanmaktadır. Bir endeks fonu, benchmark piyasa endeksinin performansını izleyen bir yatırım aracıdır.
- ETF bir tür endeks fonundan başka bir şey değildir; endeks fonu ise ortak bir fondur.
- ETF'ler bir borsada işlem görmektedir. Öte yandan, bir endeks fonuna doğrudan yatırım yapmak mümkün olmamakla birlikte, aslında bir yatırım fonu veya bir ETF endeksleri izlemektedir. Böylece, Sistematik Yatırım Planı (SIP) aracılığıyla toplu olarak veya düzenli aralıklarla satın alınabilecek bir yatırım fonu veya ETF satın alabilirsiniz.
- ETF'ler işlem günü boyunca fiyatlandırılır. Öte yandan, endeks fonları işlem günü sonunda fiyatlandırılır.
- ETF'nin fiyatlandırılması, piyasadaki menkul kıymetlerin talep ve arzına dayanır. Buna karşılık, bir endeks fonu, dayanak varlığın Net Varlık Değerine (NAV) göre fiyatlandırılır.
- ETF'de yalnızca manuel siparişler verilir, yani sipariş vermek için oturum açmanız gerekir; bir endeks fonu durumunda, yatırımınızı SIP üzerinden otomatikleştirebilirsiniz.
- Esneklik ve likidite ETF'de endeks fonuna kıyasla nispeten yüksektir.
- ETF'nin işlem ücretleri yüksektir. Bir endeks fonunun aksine, işlem ücreti bulunmayan.
Sonuç
Yukarıdaki noktaları gözden geçirdikten sonra, her ikisi de pasif olarak yönetilen yatırım araçları ve her ikisi de endeksi izlemeye çalıştığı gibi benzer yönlerin olduğu söylenebilir. Ancak, aynı şey olmadıkları göz ardı edilemez. Borsada acemiyseniz ve bu iki programdan birine yatırım yapmak istiyorsanız, farklılıkları göz önünde bulundurarak bir seçim yapabilirsiniz. Ayrıca, bir perakende yatırımcısı daha ucuz ve basit oldukları için ETF yerine endeks fonunu seçmektedir. Ancak kurumsal bir yatırımcı, vergi verimliliği ve hisse senedi benzeri özellikler gibi birçok avantajı nedeniyle ETF'yi seçti.
